Il valore delle garanzie immobiliari - Basilea 2 tra vincolo e opportunità

Gli adempimenti imposti dalla normativa di Basilea 2, finalmente in fase attuativa, rappresentano per gli istituti di credito un formidabile stimolo ad accrescere il livello di conoscenza delle dinamiche che caratterizzano il settore immobiliare.

La radicale trasformazione del contesto di riferimento ha imposto, di fatto, alle istituzioni creditizie di rivedere drasticamente l’operatività legata alla gestione delle operazioni garantite da ipoteca immobiliare, abbandonando una prassi corrente basata su giudizi di congruità, sovente senza alcun fondamento professionale e in assenza di qualsiasi forma di monitoraggio nel tempo del valore del sottostante.

A supporto degli Istituti di credito impegnati in una transizione non priva di difficoltà, Nomisma ha individuato una serie di soluzioni (di diversificata complessità) che consentono tanto la definizione dei riferimenti economici delle posizioni finora non opportunamente valutate, quanto l’attività di monitoraggio e di stress testing (funzionale alla verifica della validità dei modelli interni applicati alle esposizioni creditizie).

Affinché il sistema bancario italiano adotti l’impianto metodologico più appropriato tra quelli ipotizzabili occorrerà, tuttavia, attendere un ulteriore passo in avanti dal punto di vista della consapevolezza immobiliare da parte delle funzioni di risk management dei singoli Istituti o, meglio, una prescrizione perentoria in proposito da parte dell’Autorità di Vigilanza.